企业主退休省税计划

401(k) 的额度分两层。员工自己从薪资里存入的部分（员工递延）2026 年上限是 24,500 美元，50 岁以上可以追加 8,000 美元，60 到 63 岁的追加额是 11,250 美元；公司再以利润分享（profit sharing，公司按薪资的一定比例替员工存入的钱）的方式供款，两部分加起来受美国国税法第 415(c) 条限制，2026 年每人最多 72,000 美元，追加额另算。如果这两层都已经存满，还想每年多扣除，就要在 401(k) 之外再加一个 DB Plan 或 Cash Balance Plan。两类计划同时覆盖同一批人的时候，公司的利润分享供款超过薪资 6% 的部分要受合并扣除上限约束（第 404(a)(7) 条），所以两个计划通常放在一起设计。

DB Plan（Defined Benefit Plan，确定给付计划）是传统的退休金计划：计划先约定参加者退休以后每年能领多少，再由精算师（有资格计算退休金计划每年需要存多少钱的专业人士）根据年龄、收入、离退休还有几年和假设的回报率，倒算公司每年应该存入多少。法律限制的是将来每年能领的退休金，而不是每年的存款：2026 年这个上限（第 415(b) 条）是每年 290,000 美元，并且不能超过本人收入最高的连续三年平均数。同样的上限下，离退休年龄越近，要在越短的时间里存够，每年允许存入和扣除的金额就越高，所以对五十岁以上、收入高而且稳定的企业主，可扣除金额常常明显高于 401(k)；具体数字只能由计划的精算师按实际情况计算。

Cash Balance Plan（现金余额计划）在法律上也属于 DB Plan，只是把承诺的退休金写成一个账户余额：每年按计划规定给每个人记入一笔存入额（pay credit，例如薪资的某个百分比或一个固定金额），再按约定的利率记入利息额（interest credit）。这个账户是记账用的，计划资产实际投资的盈亏不直接改变承诺给个人的金额，投资结果低于约定利率时由公司补足，高出太多也可能让之后的可存金额变少。和传统 DB Plan 相比，它更容易向员工解释，也更方便给老板和员工设定不同的存入额。

一般要。合格退休计划要通过覆盖和非歧视测试，也就是不能只让老板和高薪员工受益；DB 类计划另外要求至少覆盖 50 名员工或全体员工的 40% 中较少的那个数，员工超过一人时至少覆盖 2 人。年满 21 岁、工作满一年的员工，一般就要纳入计划。所以员工人数、年龄和薪资结构会直接决定老板本人能多存多少、公司要为员工多付多少：只有老板本人或老板夫妻的公司没有这个问题，员工多而且年龄比老板大的公司，成本常常高到不划算。设计之前，TPA 会用实际的员工名单先做测试。

DB 类计划每年有精算师算出的最低存款额，存不够要交罚税（excise tax），存超过可扣除上限也有罚税；计划可以修改或终止，但 IRS 要求合格计划是长期设立的，开设没几年、又没有正当业务原因就终止，可能被质疑。设立和每年的精算、管理和 Form 5500 年度申报也都有固定费用，存款额太小的时候不一定值得。所以我们一般在企业利润连续几年稳定在较高水平时才建议考虑；收入起伏较大的企业主，可以把 Cash Balance 的存入额定得保守一些，把弹性留在利润分享那一层，因为利润分享每年可以决定存多少，也可以不存。